全国规划中磷酸铁锂产能合计约750万吨/年，磷酸铁锂Vs三元锂电究竟谁能胜出？

本网编辑 2022-03-28

2022年3月18日，宝丰集团投资692亿元建设的200GWh锂离子储能全产业链项目宣布正式开工，这是全国首家、单厂规模最大的储能全产业链项目。该项目包括年产200GWh锂离子储能集装系统、50万吨磷酸铁锂正极材料项目、30万吨人造石墨负极材料项目、34万吨电解液项目。

2021年装机量增速约三元电池4倍

中国汽车工业协会数据显示，2021年新能源汽车销售完成352.1万辆，同比增长1.6倍，连续7年位居全球第一，市场占有率达到13.4%。在新能源汽车销量大涨的同时，动力电池与储能电池的需求也正在持续高速增长，磷酸铁锂等产业链相关细分领域未来增长空间较大。

中国化学与物理电源行业协会动力电池应用分会数据显示，2021年国内动力电池装机量接近159.59GWh。其中，磷酸铁锂电池装机量同比大幅增长251.7%，至81.69GWh，超过三元锂电池77.6GWh的装机量，市场占比51.2%，同比增速约为三元电池的4倍。

此外，近日由研究机构EVTank与伊维经济研究院联合发布的《中国磷酸铁及磷酸铁锂材料行业发展白皮书（2022年）》统计数据显示，2021年中国锂离子电池正极材料出货量为109.4万吨，同比大幅增长98.5%，其中磷酸铁锂正极材料出货量45.5万吨，同比增长213.8%，在连续五年出货量落后三元正极材料的情况下实现反超，成为正极材料细分领域出货量最多且增长速度最快的子行业。

2017—2021年中国磷酸铁锂正极材料出货量万吨

2022年1—2月，国内磷酸铁锂电池装机量依然延续2021年的优势，继续超出三元电池，且增速明显更高。此外，在3月8日国家工信部发布的《新能源汽车推广应用推荐车型目录》（2022年第2批）中，磷酸铁锂电池车型数的占比已从2022年第1批的55%大幅提升至75%。这也为磷酸铁锂电池在2022年进一步提高装机量提供了支撑。

国内前三大企业占据49.5%市场份额

得益于磷酸铁锂电池出货量的快速增长，带动上游的磷酸铁锂和磷酸铁材料均出现了产品供不应求的局面。2021年磷酸铁锂产业链几乎一直处于高景气度中，全年磷酸铁锂产量总计为41万吨，同比上涨179%，增速与新能源汽车销量几乎相当（累计零售298.9万辆，同比增长169.1%），整体处于供需紧平衡状态。其中，由于磷酸铁锂电池市场需求强劲，磷酸铁锂材料相关产品价格也应声飙涨，磷酸铁锂价格从2021年初的不足4万元/吨涨至如今约16.5万元/吨，涨幅高逾300%。

下游突然爆发的需求沿着“整车—电池厂—材料厂—资源端”层层上溯，让供应商措手不及。从2020年下半年起，磷酸铁锂材料掀起了一轮扩产热潮。

2021年，大量的磷化工、钛白粉等企业跨界进入到磷酸铁及磷酸铁锂材料领域，包括龙佰集团、中核钛白、安纳达、湖北宜化、云天化、川金诺、川恒股份、兴发集团等企业依托原料成本综合优势规划了大量的磷酸铁及磷酸铁锂产能，规划产能更是动辄以10万吨/年计量。另外，当升科技、厦门钨业、长远锂科、华友钴业等传统三元材料企业在2021年也开始深度布局磷酸铁锂及磷酸铁企业。

根据EVTank发布的《中国磷酸铁及磷酸铁锂材料行业发展白皮书（2022年）》，2021年我国磷酸铁锂的前三大生产厂商为湖南裕能、德方纳米和湖北万润，这三家企业的合计市场份额达到49.5%，集中度较高。目前，湖南裕能扩产项目达77万吨/年，德方纳米扩产项目62万吨/年，湖北万润稍显落后，IPO募投项目包括5万吨/年磷酸铁锂产能。

2021年中国磷酸铁锂材料主要企业市场份额

据不完全统计，2021—2022年1月20日的国内磷酸铁锂项目规划产能合计约650万吨/年。

2021—2022年1月20日国内磷酸铁锂项目扩产情况

来源：马里亚钠锂电

之后，又有不少厂家宣布磷酸铁锂相关产能规划。综合先前规划，初步统计规划中磷酸铁锂产能合计约750万吨/年！

2月16日

云天化发布公告称，公司与恩捷股份、亿纬锂能、华友控股等在云南省昆明市共同签订了《新能源电池全产业链项目合作协议》，包括磷酸铁及磷酸铁锂等产品。

2月21日

川发龙蟒发布公告称，计划在德阳-阿坝生态经济产业园投资120亿元建设锂电新能源材料项目，包括20万吨/年磷酸铁锂、20万吨/年磷酸铁及配套产品。项目建设周期为2022年3月—2026年12月，分两期实施：一期项目暂定于2024年12月建成投产，二期项目暂定于2026年12月建成投产。

2月28日

富临精工发布公告称，子公司江西升华与宜春经开区管委会达成合作框架协议，内容涉及新能源锂电正极材料产业项目投资、锂资源开发利用及产业项目对应核心原材料锂资源保障支持。其中，20万吨/年磷酸铁锂生产项目预计总投资约50亿元，分两期投建，每期各投入25亿元建设10万吨/年的新型高压实磷酸铁锂正极材料及配套主材项目。

3月17日

鞍重股份发布公告称，子公司领能锂业拟投资2万吨/年磷酸铁锂生产线（一期）建设项目，一期项目的设计规模为1万吨/年电池级碳酸锂，项目总投资4.87亿元。

最大竞争对手仍是三元电池

从长远来看，在我国“双碳”目标这一政策背景下，预计新能源汽车产销将持续放量，磷酸铁锂电池出货量继续保持增长，行业预计磷酸铁锂市场需求将继续保持高速增长。不过，随着大量资本涌入磷酸铁锂材料行业，产能急剧扩张，可能出现结构性产能过剩。

当前，磷酸铁锂最大的竞争对手还是具备能量密度优势的三元电池。在成本方面，两种材料同样需要用到锂资源，但三元电池采用的镍、钴比磷酸铁锂的磷、铁更加昂贵，因此成本更高。不过，主打性价比的磷酸铁锂经不起长期的价格上涨。如果碳酸锂的涨价趋势继续延续下去，磷酸铁锂的成本优势将会消失，未来能否成为动力电池的主流技术路线存在变数。

对于三元锂电池，虽然在2021年被磷酸铁锂电池反超，在增速方面更是有不小的距离，但在2022年，4680电池的推出和高镍无钴化的进程将有望给三元锂电池带来机会和体量的大幅增加，并全面提升高镍三元锂电池在整个三元锂电池中的占比提升，实现对磷酸铁锂电池的逆转。

本文来源于综合公开信息。