英威达、华峰化学的己二胺价格下降，附己二胺产业链上下游产品价格情况

英威达、隆众资讯 2024-07-01

2024年6月25日，英威达（中国）宣布自2024年7月1日7时起，己二胺（HMD）的现货交易价按照24,000元人民币/吨执行。相比6月，己二胺价格每吨下降了1000元，而相比5月下降了2500元/吨。

此外，6月27日，重庆华峰聚酰胺有限公司宣布自2024年7月己二胺散水指导价下调1000元至24000元/吨，同样相比5月，下调了2500元/吨。

以下是2024年1-6月英威达和华峰己二胺价格走势：

英威达和华峰2024年1-6月己二胺价格走势

虽然英威达、华峰下调了己二胺的价格，但是隆众资讯6月12日报道，天辰齐翔己二胺价格上涨1500元/吨，原因是天辰齐翔己二腈装置三季度计划升级提升，拟停车1个月，另受近期上游原料丁二烯、纯苯延续上涨趋势等因素，但进入传统需求淡季，下游需求疲软，主要是维持零星刚需小单采购。

而近期国内己二胺动作频频，如奥升德年产能为20万吨的己二胺即将进入试生产阶段，目前正全面水联运调试；6月5日，华神新材料（宁波）有限公司年产18万吨己二胺项目开车投产，该公司为万华和平煤神马合资企业，而万华18万吨年己二胺项目是为自产的HDI装置提供己二胺原料。己二胺项目的原料来源应为英威达上海工厂。

己二胺作为一种重要的化工原料，其主要用途便是与己二酸反应生产PA66，可通过己二腈、己内酰胺等生产，但几乎所有大规模生产己二胺的方法都是由己二腈加氢而成的。因此，PA66本质上完全受制于己二腈。目前，国内聚合工厂中仅神马股份和鞍山国锐采购己二腈，其他聚合企业则直接采购己二胺或者PA66进行生产。

己二腈的制备技术主要包括丁二烯直接氢氰化法、丙烯腈电解二聚法、己二酸催化氨化脱法等工艺路线。其中，丁二烯直接氢氰化法由于原料价廉易得、路线短、无污染、能耗低、成本低，被视为目前最先进、最理想、最重要的生产工艺路线。

全球己二腈生产企业中，英威达、奥升德、巴斯夫、华峰集团、旭化成等都配套了下游己二胺和PA66生产装置，生产的己二腈和己二胺优先保障自身供应，仅英威达和巴斯夫具有部分剩余己二腈商品外售。

我国企业在经过长期的努力攻关后，取得了一定突破，陆续有天辰齐翔、华峰集团、神马集团等企业都已实现己二腈的国产化，但目前国产比例依然较低。

己二胺产业链上下游产品价格情况

己二腈

4月26日，神马股份发布最新财报显示，2024年第一季度己二腈平均采购价为17460元/吨，2023年1-3月己二腈平均采购价为19836元/吨，同比下降11.98%。对于上游来说，己二腈价格同比下降对己二胺价格也会产生影响。

己二酸

当前己二酸行业格局稳定，产能占比前三位为华峰集团、海力化工、平煤神马。由于长年开工低迷，行业新增产能极少，根据百川盈孚，2023年新增产能主要来自华峰集团于2021年5月宣布投建的五期和六期己二酸扩建项目共40万吨，2024年华鲁恒升20万吨及安徽昊源16万吨预计能够达产，此后暂无新增投产规划。

2024年Q1，受原料端纯苯价格持续上涨影响，成本端支撑较强，己二酸价格小幅走高，整体供需稳定。截止2024年6月21日，6月市场均价环比提升2.72%，价格与盈利能力均有小幅修复。

丁二烯

2024年以来丁二烯价格一路呈现上涨趋势，１月山东市场价格为8700-9800元/吨，截至6月25日山东鲁中送到价格在13750元/吨左右，华东出罐自提价格13200元/吨左右，超过2022年以来的高点。受独山子石化、斯尔邦石化等部分装置检修及临时停车，同时加上红海危机，船货到港有限，丁二烯样本库存明显下降，５月末库存量环比上月下降25.48%。

丙烯腈

近期，国内丙烯腈市场经历两个月下跌后，行情有所稳定。截至6月25日价格为9233元/吨。价格下跌主要是由于供应量增加和需求不足。

来源：生意社

不过，随着部分装置检修和原料成本上升，生产企业面临亏损，厂商开始挺价。如6月6日科鲁尔26万吨丙烯腈装置停车检修，6月18日斯尔邦一套26万吨丙烯腈装置停车检修，丙烯腈行业产能利用率再度降至八成偏下水平，目前在78%附近。

产量缩减缓解了丙烯腈供应过剩压力。加上原料丙烯价格高位震荡，导致丙烯腈生产成本增加约400元/吨，毛利大幅下降。

下游尼龙66

据统计，2023年工程塑料是尼龙66用量最大的下游应用形态，占整个尼龙66下游需求57%。尼龙66纤维包括工业丝和民用丝，其中工业丝应用占比为29%，民用丝为10%，此外还包括少量的短纤和薄膜。

海外的主要生产商有英威达、巴斯夫、奥升德、杜邦、兰蒂奇、旭化成等。其中英威达公司生产规模最大，产能占全球尼龙66聚合物30%以上。国内规模较大的企业包括神马股份、英威达和华峰集团等。

而在宣布己二胺降价的同日，英威达（中国）宣布自2024年7月1日7时起尼龙6,6聚合物（“U4800“）的现货交易价按照21,000元人民币/吨执行，相比6月下调了1000元/吨。

自4月以来尼龙66终端需求偏弱，下游对高价抵触情绪偏浓，市场以刚需采购为主。而5月份终端需求仍维持偏弱态势，没有利好消息提振。此外，尼龙66下游企业也以刚需采购为主，市场需求难有明显改善。

4-5月PA6和PA66价格情况

来源：金联创

经过近两个月的市场波动，PA6和PA66的行情走势虽有起伏不定，但自6月起，二者均呈现出明显的下行趋势。

据金塑宝APP所公布的数据，截至6月20日，华东地区的PA6市场均价已跌至14245元/吨。相较于6月初高位时的14675元/吨，短短时间内已下跌了430元/吨。

6月20日，华东市场PA66的均价已跌至22390元/吨，相较于5月10日的23375元/吨，跌幅已接近千元，这一持续下滑的趋势无疑令人倍感焦虑。

虽然国内市场不尽人意。但近期国际塑料市场频繁传来涨价消息，各类塑料产品如ABS、PC、PA6等纷纷跟随涨价潮，各大塑料企业纷纷提价，竞争异常激烈。

如东丽股份有限公司于2024年6月16日正式发布涨价通知，宣布将对服装产业各领域所销售的尼龙6丝（长纤维）及棉（短纤维）、尼龙66丝（长纤维）及棉（短纤维）、尼龙BCF系（长纤维）、涤纶长纤维、聚酯短纤维、聚酯长纤维无纺布（aster）、聚丙烯长纤维无纺布以及腈纶短纤维等产品实施价格调整。此次价格调整将从2024年7月起，针对新上市的部分产品开始执行，涨价幅度在20至80日元/千克（约合人民币921至3683元/吨）之间不等。

近期涨势明显的化工品

除此之外，来看看一些最近涨势明显的化工品。

众多企业已经安排好了6月乃至7月的化工品涨价，让大众议论纷纷，是不是如今的市场行情已经好转，才拉动了化工品的涨价？为了解具体情况，以下统计了2024年上半年化工品的涨价情况，发现偏苯三酸酐（TMA）、丁二烯、纯苯、加氢苯、粗苯、MDI等化工品涨势惊人，最高上涨超过200%。

偏苯三酸酐目前报价50000元/吨，较年初上涨34000元/吨，涨幅212.5%；

丁二烯目前报价13575元/吨，较年初上涨4600元/吨，涨幅51.25%；

新戊二醇目前报价13250元/吨，较年初上涨3350元/吨，涨幅33.84%；

纯苯目前报价9565元/吨，较年初上涨2125元/吨，涨幅28.56%；

加氢苯目前报价9500元/吨，较年初上涨2025元/吨，涨幅27.09%；

粗苯目前报价8050元/吨，较年初上涨1520元/吨，涨幅23.28%；

SBS目前报价13950元/吨，较年初上涨2200元/吨，涨幅18.72%；

MMA目前报价15350元/吨，较年初上涨2400元/吨，涨幅18.53%；

ABS目前报价11500元/吨，较年初上涨1775元/吨，涨幅18.25%；

MDI目前报价17850元/吨，较年初上涨2550元/吨，涨幅16.67%；

EPS目前报价11050元/吨，较年初上涨1375元/吨，涨幅14.21%；

苯乙烯目前报价9740元/吨，较年初上涨1190元/吨，涨幅13.92%；

PS目前报价10200元/吨，较年初上涨1200元/吨，涨幅13.33%；

甲苯目前报价7610元/吨，较年初上涨890元/吨，涨幅13.24%；

丙酮目前报价8125元/吨，较年初上涨875元/吨，涨幅12.07%；

丁酮目前报价8175元/吨，较年初上涨875元/吨，涨幅11.99%；

脂肪醇目前报价12400元/吨，较年初上涨1250元/吨，涨幅11.21%；

苯胺目前报价12270元/吨，较年初上涨1220元/吨，涨幅11.04%；

不难发现，上半年涨价的化工品之中，不乏偏苯三酸酐（TMA）、新戊二醇、MDI、丁酮、双酚A、PTA等上游直接或间接原材料。新戊二醇连涨数日，异丁醛更是连涨十几日，让下游企业感到接受无力。

业内人士表示，今年以来外部市场的波动很大，包括全球石油旺季到来，红海危机加剧，地缘政治冲突等，这让物流运费不断飙升，并直接作用于海外化工企业身上。纵观海外的化工市场格局，寡头垄断和技术壁垒非常普遍，品牌企业能够直言涨价而无需担忧下游是否接受。国内的情况虽然没有想象中乐观，下游没能迅速回暖，但同样受到了原燃材料价格上涨的影响，成本不断飙升，也只有跟涨。但化工品的价格除了与成本有关，也与供需关系和市场竞争等多方面因素有关，还与生产能力调整和政策环境变动等密切关联，因此单靠上游成本的施压，很难造成长期稳定的涨价潮。

此外，据不完全统计，5月份价格上涨的产品有33种，具体如下：