当前丙烯腈行业竞争已进入白热化阶段

本网编辑 2025-09-04

随着吉林石化公司26万吨(年产能，下同)丙烯腈装置在2025年8月中旬开车，国内丙烯腈行业再次迎来产能集中入市。

随着吉林石化公司26万吨(年产能，下同)丙烯腈装置在2025年8月中旬开车，国内丙烯腈行业再次迎来产能集中入市。最新统计数据显示，2025年全国丙烯腈预计新增产能达130余万吨，若新增项目如期投产，行业总产能将一举突破570万吨。这场百万吨增量带来的“扩产潮”，也引发市场对供需失衡的担忧，行业或将迎来新一轮深度调整。

2025年，我国丙烯腈行业步入新一轮产能集中扩张期。据金联创统计，仅2025年上半年，裕龙石化13万吨装置、泉州石化26万吨装置、镇海炼化40万吨装置已先后投产；随着吉林石化公司26万吨新产能入市，行业总产能较2024年底增长近四分之一。

业内人士认为，丙烯腈行业正迎来近5年的第二次集中扩张期。第一次产能扩张期出现在2020到2023年，总产能从259.7万吨提升至439.9万吨。观研天下数据显示，2025年丙烯腈行业计划新增产能131万吨，若全部投产，行业总产能将突破570万吨。

据悉，浙石化、英力士(天津)等企业的丙烯腈装置计划在年内陆续投产，届时行业生产企业数量将由16家增至20家。在此背景下，行业产能集中度前五大企业将由2024年的63.47%降至55.91%，为近5年最低水平。

从需求端来看，丙烯腈三大主力下游产品目前基本处于市场饱和状态，对上游原料的拉动作用有限。

丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚(ABS)树脂一直是拉动丙烯腈消费的核心引擎，在其下游消费结构中占比达50%。近年来，我国ABS产能快速增长，由2020年的442.5万吨增至2024年的916.5万吨，年均复合增长率达19.97%。然而，这并未带来行业效益提升，2024年ABS行业平均利润跌至-253元/吨，同比下滑220.3%；全年产量回落至548.8万吨，同比下降6.83%。

“2025年到2026年ABS行业依旧处于产能释放高峰期，将有380万吨新装置计划投产，但行业活力已明显不足。隆众资讯指出，ABS终端需求以家用电器为主，占比超45%；而家电属于耐耗品，受房地产市场和终端消费需求不振影响，白电市场对ABS的新增需求提振作用有限，未来ABS行业将长期处于“高产能、低产量”状态。

腈纶领域同样面临需求承压问题。由于化纤行业下游织造板块表现不佳，2025年以来织造企业开工率跌破60%，海外订单同比减少30%。受此影响，化纤厂不得不通过集中检修控制产能、平衡市场供应，对上游丙烯腈的需求难以形成有效支撑。

丙烯酰胺方面，受全球经济疲软拖累，下游传统应用领域需求增量不足，市场采购积极性低迷。环保、水处理等新兴领域虽有政策利好，但需求规模尚未形成，暂无法填补传统应用领域的需求缺口。

目前，ABS、腈纶、丙烯酰胺三大主力领域开工率普遍维持在60%～70%的低位，对丙烯腈的托举力度有限。在2025年新增产能集中入市的背景下，丙烯腈行业地供需问题或将进一步加剧。

面对上述挑战，业内人士认为，随着相关政策对新材料产业的重点支持，碳纤维、高性能工程塑料等丙烯腈高端下游应用领域将实现快速增长，预计2025至2030年将带动丙烯腈需求年均增长8%～12%。

在碳纤维产业链中，原丝成本占比极高——2024年原丝成本在碳纤维总成本中占比达58.71%，而丙烯腈是生产碳纤维原丝的关键原料，在碳纤维领域的价值将日益凸显。近年来，受益于新能源等领域的快速发展，我国碳纤维产业规模持续扩大，产量从2020年的1.87万吨增至2024年的5.90万吨，年均复合增长率达33.28%，展现出强劲的发展韧性。

未来，随着干喷湿纺等碳纤维关键制备技术的突破、生产成本的持续优化，碳纤维在新能源汽车轻量化部件、风电叶片大型化构件等领域的渗透率将显著提升。叠加政策利好推动、应用场景持续拓展，碳纤维产业规模将加速扩张，为丙烯腈行业创造可观的新增需求空间。

未来5年，随着新兴领域对碳纤维的需求进入爆发期，丙烯腈市场将同步进入黄金发展阶段，行业年产值有望突破千亿元规模，成为支撑我国高端化工新材料产业发展的重要基石。

当前丙烯腈行业竞争已进入白热化阶段，生产成本控制成为企业生存的关键。从行业发展趋势来看，技术创新将是未来市场竞争的核心驱动力。例如，具备自主技术的企业，既能在原材料消耗、能耗控制上降低生产成本，又能生产满足高端下游需求的产品，从而在行业洗牌中占据优势地位。在丙烯腈行业供需失衡的市场环境下，只有率先实现“做强、做优”的企业，才能抓住高端下游发展机遇，真正占领市场先机。

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