美的收购库卡在美业务,最后障碍被扫除!

文章来源:PROCESS《流程工业》公众号 发布时间:2016-12-16
中国投资者美的公司在成功报价后将于明年初收购这家德国示范企业的几乎全部股份。目前这笔交易的最后障碍也被扫清。几乎所有审批机构都已经开了绿灯。

据德国新闻电视频道网站12月11日报道,库卡机器人的照片今年传遍了世界。4月美国总统奥巴马和德国总理默克尔在汉诺威博览会上介绍了库卡的一款高科技产品。随后小腿截肢的滑雪运动员埃米·珀迪在里约残奥会开幕式上与库卡的机器人共舞。

但是近几个月来在政治与经济界还有另外一个关于库卡的故事。中国投资者美的公司在成功报价后将于明年初收购这家德国示范企业的几乎全部股份。目前这笔交易的最后障碍也被扫清。几乎所有审批机构都已经开了绿灯。

涉美军工业务被审查

报道称,然而库卡在美国的军工业务还有点问题。那里的两个部门正对该交易是否触及美国安全与军事利益进行审查。

库卡公司董事会主席蒂尔·罗伊特称,这虽然只涉及一部分在美飞机行业的业务,但是“我们已经确定,我们在美国航空航天领域的军事与民事活动实际上无法很好地分割”。因此该部门将在2017年初之前出售。罗伊特确信,届时收购就可以像计划的那样在2017年第一季度完成。

美的高于市场价收购股份

家电制造商美的公司今天春天购入库卡公司13.5%的股份。此后中国人向其他股东提出以115欧元每股的价格收购剩余的股份。由于价格远高于市场价格,股东们接二连三接受了报价。库卡的最高管理层也部分甚至完全放弃了股份。未来美的最终将持有94.6%的股份。而美的则为收购花费了大约37亿欧元。

报道称,然而美的并非个例。越来越多的中国投资者对技术领先的德国企业感兴趣。目前中国人计划入股欧司朗公司。

美的的收购在库卡公司的工会方面也没有遇到什么阻力。这主要是因为,美的在合同中保证将1.26万个就业岗位保留至2023年。“这一期限明显超过了已知的一些约定”,奥格斯堡金属工业工会负责人和库卡的监事会副会长米夏埃尔·莱佩克对约定表示欢迎。

报道称,由于库卡是所谓的工业4.0的关键企业之一,所以收购尤其受到政界的关注。


附:美的要约收购库卡全过程

2016年2月,美的集团表示希望增持其在库卡的股份。

5月18日,美的集团董事会通过议案,拟通过境外全资子公司MECCA以每股115欧元的价格全面要约收购库卡集团至少30%以上的股权。公告一经发布,即刻在国内外掀起一阵风暴。

5月中旬至6月初,首先是布鲁塞尔和柏林的高级官员齐声反对,欧盟数字经济委员京特·奥廷格表示,库卡集团公司在战略规划上很成功,对欧洲数字行业发展的未来具有至关重要的影响;德国副总理、经济部部长嘉布瑞尔在内阁会议中也表示了对此项收购的担忧,还有库卡集团小股东跳出来称中方控制库卡集团将使管理层失去独立性。

6月10日,美的集团董事长方洪波在香港与福伊特公司CEO休伯特·林哈德会面,林哈德向方洪波问到是否欢迎福伊特继续作为持有25%股份的股东存在?方洪波回答:“我认为你们不会(受欢迎)”。之后,福伊特公司在6月15日举行的内部会议上达成一致,认为公司继续在美的集团身边作为小股东存在,并不具备战略或经济意义。

6月21日,库卡集团监事会放手让首席执行官蒂尔·劳伊特(Till Reuter)就美的集团提出的45亿欧元收购进行谈判,监事会一致支持Reuter,他本人对美的集团的收购表示欢迎。在这之前,库卡集团董事会也向全体股东推荐了本次的要约收购。

6月24日,福伊特集团明确表示,计划把持有的库卡集团25.1%股份全部出售给美的集团,此举将为这笔收购交易的顺利完成铺平道路。随后,库卡集团第三大股东弗莱德汉姆·洛在接受采访时也暗示,他可能愿意出售其全部股份。

6月28日,美的集团发布公告称,已与库卡集团签订约束性投资协议,美的集团再次强调将致力保持库卡集团的独立性,并表示没有订立控制协议或促使其退市的意愿。公告还称,这次签订协议的前提是,库卡集团监事会及执行管理委员会达成一致意见推荐库卡集团股东接受本次要约收购。

7月3日,福伊特公司宣布,公司将以大约12亿欧元(约13亿美元)向美的集团出售所持有的 25.1%库卡集团股份;在美的集团承诺保留库卡集团工厂和员工至2023年年底后,库卡集团CEO劳伊特表达了对于美的集团要约收购的支持。在福伊特集团宣布退出后,其他股东迅速接受了美的集团要约收购,其中包括第三大股东弗莱德汉姆·洛和其他机构投资者。

7月20日,美的集团公布了最新进展,接受美的集团本次要约收购的股份已达72.18%。收购完成后,美的集团将持有库卡集团85.69%的股份。

8月8日,美的集团发布了对德国机器人制造商库卡进行公开要约收购(TOB)的最终结果,其持股比例达到了94.55%。

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